DeFi行业惊现“古巴导弹危机”,Polygon锁仓第二的项目一夜归零

一夜之间,Iron Finance从天堂坠落地狱。

6月17日,一个被称为Iron Finance的部分抵押品稳定币项目牵动着无数人的注意力。在昨天,这个项目凭借24亿美元的TVL登顶Polygon锁仓榜第二位,超过SushiSwap,直逼Aave,风光无限。其治理代币TITAN更是在近两周更是以超过46倍的涨幅惊艳全场。

然而,一夜之间,Iron Finance从天堂坠落地狱。

“古巴导弹危机”

6月17日早上7点20分,一位推特用户发布一则推文,正文内容是“TheCubanMissileCrisis”,配图则是一副TITAN的价格K线图,可以明显看到TITAN的价格从60多美元高位急速跌至不足1美元,K线图上配了一枚导弹造型,预示跌势看不到尽头。

DeFi行业惊现“古巴导弹危机”,Polygon锁仓第二的项目一夜归零
DeFi行业惊现“古巴导弹危机”,Polygon锁仓第二的项目一夜归零

有用户将此次事件称为DeFi行业的“古巴导弹危机”,达拉斯小牛队老板、亿万富翁MarkCuban也因此遭受损失。

Iron Finance于今年3月部署在币安智能链上,反响一般。5月18日,Iron Finance扩展到Polygon。此后,Iron Finance的TVL呈指数级增长,从5月20日的3000万美元增长到5月26日的1.07亿美元,昨天更是达到24.14亿美元。当时,巴比特发文指出,Iron Finance代币TITAN发行量为10亿,近两周价格从1.33美元涨至64美元,涨幅超过46倍。按照目前的价格计算,TITAN总市值640亿美元。结合当前加密货币市场行情,这个估值是严重高估的,请投资人注意风险。

没想到一语成截。

截至今日8点,Iron Finance有2.13亿美元的USDC作为抵押品,官方公告说需等待12小时(大约今晚9点)的时间锁才可供用户再次赎回USDC。另外,IRON Finance提醒社区从所有池中提取流动性,将尽快发布事后分析报告。目前,IRON Finance总锁仓额只有2.59亿美元,较昨日高点减少约90%。

巨鲸砸盘、疯狂套利造成死亡循环?

TITAN代币为何一夜归零?目前项目方还没有给出明确解释。只是笼统地说是遭到了用户挤兑。如果这样的话,Iron Finance也由此成为DeFi领域第一个因“挤兑”而崩盘的项目。

DeFi行业惊现“古巴导弹危机”,Polygon锁仓第二的项目一夜归零
DeFi行业惊现“古巴导弹危机”,Polygon锁仓第二的项目一夜归零

社区流出的一副匿名作者的截图解释了此次事件原因(未经考证):

TITAN在昨天暴涨到60-65美元被严重高估了。当价格回落到60美元的时候,有巨鲸抛售了20万TITAN被抛售,很多不明真相的散户跟风卖出。

随后,TITAN价格急剧下降,导致和美元价格1:1锚定的IRON代币开始脱钩。在这期间,用户可以花费0.9美元、0.75美元乃至0.25美元就可以购买TITAN。

由于Iron Finance是部分抵押品稳定币,用户可以抵押USDC和TITAN铸造IRON。IRON和USDC也可以反向被兑换成TITAN。当TITAN价格急剧波动的时候,就存在一个套利机会。

巨鲸开始疯狂套利,大量TITAN被铸造出来后抛向市场。

有多疯狂?

根据Iron Finance文档介绍,TITAN总量设计是10亿,其中70%(7亿)在3年内以各种形式发行(分配)给流动性农民和代币抵押用户。30%(3亿)给Iron Finance团队。截至发稿,TITAN发行量超过有27.8万亿。这么多数量足足比官方设计总量多出了近2万倍!

天量的代币抛售不断压低TITAN的价格,进而造成IRON价格与美元脱钩。同时,只要IRON价格无法重新上水(与美元价格1:1锚定),TITAN的价格就会无限下跌。Iron Finance陷入死亡循环。

DeFi行业惊现“古巴导弹危机”,Polygon锁仓第二的项目一夜归零

算法稳定币是伪命题?

尽管Iron Finance是采用部分抵押品的稳定币,但仍旧被归类为算法稳定币。纵观此前业界出现的众多稳定币,除了初代算稳AMPL,后来者似乎都如烟花绽放,转瞬即逝。即便众多资本和大V加持的FEI Protocol ,如今也没了声音。

这是不是说,算稳就是伪命题?

对此,DeFi大佬、知识星球“本末社区”创始人超级君的看法是肯定的。

他认为,对于算稳,正向螺旋的时候,谁都可以赚钱。负向螺旋的时候,又无人幸免。因此,算稳目前仍然是跑得快的游戏,一旦出现拐点,立马走人,不要抱任何幻想。

另一位DeFi博主“分布式金融DeFi”表示,目前,市场对于算稳的共识还没有到来,基于算法的稳定币迄今没有成功的。如果进入熊市,算稳更加难成功。他认为,非锚定美元的稳定币比如rai可能机会多一些。

Polygon走向下坡路?

除了关于算稳的讨论,此次事件也引发业界对于Polygon与BSC生态下一阶段发展的讨论。

前段时间,由于BSC链上黑客频发,资金流向Polygon。Polygon 网络的日交易总量不断创新高,在6月6日达到 740 万笔,超过了同期以太坊和币安智能链BSC的日交易总量。

因此,“Polygon将超越BSC”的舆论开始泛起。

此次事件的爆发,我们或许不需要重新审视此论点。

超级君的判断是,Polygon生态高峰已过,接下来将进入下坡路,BSC有望迎来第二春。具体理由是:

1)Polygon靠补贴拉来了Aave、Sushiswap等项目,这些项目对推动Polygon的TVL起到聚到帮助。随着补贴期即将到期,投机资金将会退出寻找下一个机会。

2)Iron Fiance 的疯狂下跌已经让很多资金退出Polygon生态。

3)Iron Fiance的疯狂导致Polygon拥堵,手续费甚至飙升到150Gwei,比平时提高了50倍。Polygon的初心是降低用户手续费,如今初心难续。

综上,大量资金出走Polygon或许已成趋势,BSC生态也许能接住这部分资金,迎来第二春。

编辑:Coinyuppie,本文链接:https://crypto001.com/pinglun/2866.html

发表评论